香港警方商業罪案調查科經過長達兩年的深入調查，正式就JPEX無牌虛擬資產交易平台詐騙案落案起訴16名被告，當中包括社交媒體網紅及前大律師林作（Joseph Lam Chok）。案件涉及欺詐、串謀欺詐及洗黑錢等多項嚴重罪行，涉款總額高達16億港元（約2.05億美元），成為香港有史以來規模最大的虛擬資產詐騙案件，同時為本港加密貨幣監管體系敲響警鐘。
案件始末：從無牌經營到全面崩盤
JPEX全名為「JP-EX Crypto Asset Platform」，自稱是一家總部設於迪拜的加密貨幣交易所，自2021年起在香港大規模招攬投資者，聲稱提供高達年化20%的保證回報率，吸引大批市民投入資金。然而，該平台自始至終未向香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）申請任何形式的牌照，亦從未獲得合法經營虛擬資產交易的授權。
2023年9月，證監會發出公開警告，指JPEX涉嫌無牌經營虛擬資產交易平台。消息傳出後，平台隨即大幅提高提款手續費至高達999 USDT，令大量用戶無法提取資金。警方其後接獲逾2,600名受害人報案，涉及款項超過16億港元，案件震驚全港，成為社會高度關注的重大金融罪案。
16名被告身份曝光 林作成最受矚目被告
在16名被控人士中，前大律師兼社交媒體網紅林作無疑是最受公眾關注的焦點人物。林作曾於英國牛津大學取得法律學位，其後回港執業，惟後來轉型為網絡紅人，活躍於各大社交媒體平台。調查發現，林作曾多次公開為JPEX平台進行宣傳推廣，利用其專業法律背景及社交媒體影響力，為平台建立可信度，吸引追隨者入金投資。
控方指控林作面臨串謀欺詐及洗黑錢等嚴重控罪，指其不僅擔任平台的公開代言人角色，更涉嫌深度參與平台的營運及資金流轉。其餘15名被告包括JPEX平台的實際營運者、技術人員、市場推廣人員及其他協助推廣的公眾人物，部分人涉嫌直接管理平台的資金池及客戶入金渠道。
控罪詳情：三大罪名涵蓋整條犯罪鏈
律政司就本案提出三大類別控罪，全面涵蓋整條犯罪產業鏈。首先是欺詐罪，針對直接參與設計及運作詐騙計劃的核心成員，控方指被告透過虛假陳述，包括偽造交易數據、虛構投資回報及隱瞞平台無牌經營的事實，誘使投資者投入資金。
其次是串謀欺詐罪，適用於與核心團隊合作推廣平台的人士，包括利用社交媒體進行宣傳推廣、舉辦投資講座及透過各種渠道招攬新客戶的被告。控方認為，這些被告明知或理應知道平台的欺詐性質，仍積極協助擴大受害範圍。
第三類控罪為洗黑錢罪，針對涉嫌協助轉移、掩飾或處理犯罪得益的被告。調查揭示，資金被透過多個離岸公司帳戶及加密貨幣錢包進行多層轉移，以掩蓋資金的最終去向，部分款項最終被轉移至海外司法管轄區。
兩年偵查歷程：跨境合作追蹤資金流向
警方商業罪案調查科自2023年9月起正式介入調查，動員超過100名探員組成專案團隊。調查過程中，警方採用先進的區塊鏈分析工具，追蹤涉案加密貨幣的資金流向，同時與多個海外執法機構展開緊密合作，包括澳洲聯邦警察、美國聯邦調查局（FBI）及國際刑警組織。
警方先後進行多輪拘捕行動，搜查多處住所及辦公處所，檢取大量電子設備、文件及虛擬資產。調查團隊成功凍結涉案資產約5億港元，惟大部分款項仍有待追回。偵查人員指出，由於涉案資金大量以加密貨幣形式轉移，加上跨境交易的複雜性，追蹤及凍結資產的工作極具挑戰。
監管漏洞暴露 推動虛擬資產發牌制度改革
JPEX案件深刻揭示了香港在虛擬資產監管方面的不足之處，直接推動了監管框架的重大改革。證監會在事件後加快推行虛擬資產交易平台（VATP）發牌制度，截至目前，本港僅有少數平台成功取得正式牌照，包括HashKey Exchange及OSL等。證監會同時加強了對無牌經營活動的執法力度，設立專責團隊監察市場上的可疑虛擬資產推廣活動。
立法會議員及業界人士亦呼籲當局進一步完善投資者保障機制，包括研究設立虛擬資產投資者賠償基金、強化對社交媒體上加密貨幣廣告的監管，以及加強公眾教育，提升市民對虛擬資產投資風險的認知。政府在2024年施政報告中承諾，將持續檢視虛擬資產監管框架，確保在促進金融創新的同時，有效保障投資者權益。
案件展望：法律程序漫長 受害人追討路遙
16名被告已於東區裁判法院提堂，案件預計將轉介至區域法院或高等法院審理，鑑於案件涉及人數眾多、證據龐雜且涉及複雜的跨境金融交易，法律界人士預料審訊過程將歷時數年。各被告獲准以不同金額保釋候審，部分被告被要求交出旅行證件，不得離開香港。
對於逾2,600名受害投資者而言，追回損失的道路仍然漫長。雖然警方已凍結部分涉案資產，但相對於16億港元的總損失金額，追回比例仍然偏低。部分受害人已自行組織集體法律行動，尋求透過民事途徑向被告追討賠償。法律專家提醒，即使刑事案件取得定罪結果，受害人的民事索償仍需另行處理，整個過程可能耗時數年之久。JPEX案件不僅是一宗重大金融罪案，更是對整個加密貨幣行業的深刻警示——在缺乏有效監管的環境下，高回報承諾往往伴隨着不可估量的風險。